Ранее мы разбирали, что выбор между Mainland и Free Zone в ОАЭ зависит от того, где находятся ваши клиенты и нужен ли прямой доступ к местному рынку. Но внутри самих свободных зон тоже есть принципиальные различия — три самых обсуждаемых названия, DIFC, ADGM и DMCC, на деле относятся к разным категориям и решают разные задачи.
Главное различие: не все Free Zone одинаковые
DIFC (Dubai International Financial Centre) и ADGM (Abu Dhabi Global Market) — это международные финансовые центры со своим правом, своими судами и собственными финансовыми регуляторами. Они существуют вне гражданской правовой системы ОАЭ.
DMCC (Dubai Multi Commodities Centre) — это крупная коммерческая свободная зона, а не финансовый центр в том же смысле. Споры здесь разрешаются по праву ОАЭ, а не по отдельной правовой системе зоны.
| DIFC | ADGM | DMCC | |
|---|---|---|---|
| Тип | Международный финансовый центр | Международный финансовый центр | Коммерческая свободная зона |
| Правовая система | Собственное кодифицированное право, английское право — как вспомогательный источник | Прямое применение английского common law | Право ОАЭ + правила зоны |
| Регулятор | DFSA | FSRA | DMCC Authority (не финансовый регулятор уровня DFSA/FSRA) |
| Суды | DIFC Courts (английский язык) | ADGM Courts (английский язык) | Суды Дубая / ОАЭ |
| Эмират | Дубай | Абу-Даби | Дубай |
DIFC: самая зрелая финансовая экосистема
DIFC — самый институционально узнаваемый адрес в регионе, с глубоким пулом банков, фондов, юридических и аудиторских компаний. Хорошо подходит для традиционных финансовых услуг — банкинга, управления активами, страхования, семейных офисов.
Минусы: более высокая стоимость входа, более строгие требования к реальному присутствию (substance), физический офис обязателен почти всегда.
Выбирают, когда нужны институциональные инвесторы, сложные финансовые структуры, максимальная узнаваемость юрисдикции у партнёров и банков.
ADGM: гибкость и прямое применение common law
ADGM привлекателен именно тем, что напрямую применяет английское common law — это удобно для международных договоров и структур, которые ориентируются на привычную для иностранных партнёров правовую логику. Зона сильна в fintech и цифровых активах — регулятор FSRA один из самых проработанных в мире по режиму для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP).
ADGM также удобна для холдинговых структур, SPV, семейных офисов и фондов — по стоимости и срокам регистрации часто выгоднее DIFC.
Минусы: экосистема меньше, чем у DIFC, банковский сектор менее плотный.
Выбирают, когда нужен fintech или crypto-бизнес, холдинговая структура или SPV, либо принципиально важно прямое применение английского права.
DMCC: торговля и общий бизнес
DMCC — одна из крупнейших свободных зон в мире, ориентированная на торговлю, commodities (золото, алмазы, чай, кофе), трейдинг, e-commerce и консалтинг. Порог входа по стоимости и срокам ниже, чем у DIFC и ADGM.
В DMCC есть собственный Crypto Centre, но для лицензируемой финансовой деятельности — такой, как у банков или фондов — DMCC не заменяет DFSA или FSRA. Если бизнесу нужна именно регулируемая финансовая деятельность, стоит рассматривать DIFC или ADGM.
Выбирают, когда нужна торговая или коммерческая деятельность без финансовых лицензий, важны низкий порог входа и скорость.
Налоги — одинаковые условия, разная лёгкость их выполнения
Все три зоны — Free Zone, поэтому в теории каждая может претендовать на ставку 0% на квалифицируемый доход при статусе Qualifying Free Zone Person. Условия одинаковы на федеральном уровне для всех свободных зон ОАЭ. Разница в том, насколько конкретной модели бизнеса легко выполнить требования по реальному присутствию и подпасть под перечень квалифицируемой деятельности.
Как выбрать
| Задача | Обычно выбирают |
|---|---|
| Регулируемые финансовые услуги, институциональный статус | DIFC |
| Fintech, крипто, цифровые активы | ADGM |
| Холдинг, SPV, семейный офис без тяжёлой финансовой лицензии | ADGM или DIFC |
| Торговля, commodities, e-commerce, общий бизнес | DMCC |
| Нужен именно common law и суды на английском языке | DIFC или ADGM |
| Быстрый и относительно недорогой старт без финансовой лицензии | DMCC |
Если рассматриваете регистрацию бизнеса в одной из этих зон и не уверены, какая подойдёт именно вашей модели — напишите нам, разберём вашу ситуацию.
Оставить заявку
Часто задаваемые вопросы
1. В чём разница между DIFC и ADGM, если обе — финансовые зоны?
DIFC работает по собственному кодифицированному праву, где английское право применяется как вспомогательный источник. ADGM напрямую применяет английское common law. У каждой свой регулятор — DFSA у DIFC, FSRA у ADGM.
2. Можно ли зарегистрировать обычный торговый бизнес в DIFC или ADGM?
Формально это возможно, но DIFC и ADGM в первую очередь ориентированы на финансовые и институциональные структуры. Для торговли, e-commerce и общего бизнеса чаще выбирают DMCC.
3. Есть ли в DMCC финансовый регулятор?
Есть DMCC Authority, администрирующая саму зону, но это не полноценный финансовый регулятор уровня DFSA или FSRA. Есть Crypto Centre для криптопроектов, но он не заменяет лицензируемую финансовую деятельность.
4. Какая зона лучше для холдинговой структуры, связанной с Казахстаном?
Часто рассматривают ADGM или DIFC — common law и собственные суды удобнее для международных договоров и холдинговых цепочек между разными юрисдикциями, чем право ОАЭ, применяемое в DMCC.
5. Есть ли налоговая разница между DIFC, ADGM и DMCC?
Нет, условия на федеральном уровне одинаковы для всех свободных зон — 0% на квалифицируемый доход при статусе QFZP. Разница в том, насколько легко конкретному бизнесу выполнить условия этого статуса.
Материал носит информационный характер. Регулирование свободных зон ОАЭ может меняться — актуальные условия уточняйте дополнительно перед принятием решения.
Больше ценной информации для бизнеса в нашем Telegram-канале